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都市快报报道 久违的反弹行情还是来了。8月首个交易日，A股出现“开门红”，沪深两市仅耗时半天便突破万亿成交量。到了下午，资金流入的幅度有所放缓。全天成交1.5万亿元，行业板块呈现普涨态势，为8月的反弹行情开了一个好头。 截至收盘，上证指数上涨1.97%，深成指和创业板指的涨幅则分别达到2.25%和1.55%。 “茅家军”卷土重来 券商股积极扛旗 昨日，茅家军的“老大”贵州茅台出现V形反转走势，股价从盘中一度下跌4%，到收盘时却大涨4.53%，并带领一众“茅家军”吹响反攻号角。 消息面上，贵州茅台最新公布的半年报显示，公司实现营业收入507.22亿元，同比增长11.15%；实现归属于上市公司股东的净利润246.54亿元，同比增长9.08%，基本符合市场预期。不过，贵州茅台的净利润增速确实创下了近5年最低。此外，“公募基金一哥”张坤管理的易方达蓝筹精选混合型证券投资基金，退出茅台前十大流通股东行列，这也让贵州茅台昨日的反弹有些失色。 除了集体反攻的“茅家军”，昨天不得不提到的一个板块就是曾经的“牛市旗手”券商板块。上午，沪深两市仅用了半天的时间便突破万亿成交量，这放在以前是难以想象的。值得一提的是，这也是两市连续第9个交易日突破万亿，成交量的持续放大对于券商股的提振是非常明显的。 中证协公布的数据显示，今年上半年139家证券公司实现营业收入2324.14亿元，实现净利润902.79亿元，券商获得仅次于2015年的历史第二高成绩。 但上半年行业指数及个股行情低迷，大幅跑输大盘。为此，中航证券提及，券商板块当前估值与业绩背离，尤其是资金实力、风险定价能力、产品设计能力、机构客户布局等各方面优势显著的头部券商业绩表现优越，但估值普遍偏低，短期建议关注低估值头部券商的估值修复机会。 反弹能否持续？ 8月行情如何把握？ 久违的反弹行情对于市场信心的提振异常关键，但常年关注A股市场的股民知道，一天的反弹往往是不可靠的，反弹的持续时间和量能的配合程度决定了指数能否重整旗鼓、恢复上涨行情。 那么，对于投资者而言，如何看待已经开场的8月行情，未来A股市场是否依然会呈现两极分化的极端走势呢？ 对此，中信证券分析指出，预计在8月，A股市场的极端分化将接近尾声，成长和价值将重归均衡，配置上建议成长制造和价值消费两手抓。 首先，内外情绪负面共振的高峰已过，投资者前期对行业政策的预期过于悲观，市场过度反应；国内行业政策更重长远，是规范性而非颠覆性的，政策认知纠偏后，投资者情绪将缓慢修复。 其次，近期市场资金的羊群效应走向极致，增量资金建仓和存量资金调仓皆集中于成长制造，极端分化下强势板块的流动性虹吸效应明显，8月份受市场流动性整体紧平衡的约束渐强，市场结构将由极端分化重归均衡。 最后，8月“弱基本面+强流动性”的宏观预期组合不变，国内经济的短期扰动不改中期向好趋势。而在Delta变种毒株压制下，欧美经济恢复、群体免疫、货币宽松退出的时点都将后移，信用风险约束下银行间流动性依然宽松。 在操作策略上，民生证券建议，8月份科技板块逢高适度止盈，如果出现回调则是买入良机。消费板块对估值回调到位，景气度在中报附近可能迎来拐点的个股进行逐步配置，经济趋弱环境下，继续弱化周期板块配置。
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发表于 2021-8-3 15:10