美国的硅谷银行在一夜之间破产,这是自2008年金融危机以来,最严重的一次银行倒闭案。
硅谷银行成立于1983年,今年刚好创办四十周年。它支持了超过3万家创业公司走上成功之路,其中包括一些科技行业最知名的公司,它的总资产也从1983年的1800万美元增长到今天的2090亿美元。然而在3月10日,硅谷银行股价暴跌60%,3月11日,硅谷银行宣布破产。从危机发生到宣布破产,不超过48小时。
这很容易让人想起2008年的投资银行雷曼兄弟公司的破产。不过这两家银行破产的原因并不太一样,雷曼兄弟是因为投资次级债券而破产,而硅谷银行,则是因为发生挤兑而不得不破产。
那好好的银行为什么会突然发生挤兑?
美国政府为了对抗疫情,刺激经济,开足马力印钱,不断向市场注水,大量美元热钱涌入,使得市场上的借贷成本极低。于是那些科技企业和新创公司个个不差钱,作为企业和风投中间的硅谷银行也吸纳了大量存款。
就这样硅谷银行的账上有很多钱,为了赚息差,银行买入大量的10年期固定理财,年化收益率1.6%左右。这些固定理财投向了看起来非常稳妥的美国国债和企业债。
2022年美联储频繁大幅加息,当下美联储市场利率更是达到了5.2%,这意味着硅谷银行要倒贴3.6%利息给储户,这种倒挂,导致硅谷银行之前的投资出现巨大亏损。为了减少亏损和应对流动性,硅谷银行不得不亏本卖掉部分银行持有的长期国债,甩卖国债消息一放出,迅速造成了市场的连锁反应,仅仅2天,硅谷银行就遭遇客户的集中赎回和挤兑,最终导致破产。
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